Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. Это происходит оттого, что фьючерс и его актив — два самостоятельных финансовых инструмента. Даже торгуясь на одной биржевой площадке, они принадлежат к разным рынкам со своими правилами, продавцами и покупателями. В данной формуле r Нац — процентная ставка по нерисковым активам в национальной валюте, r Ин — аналогичная годовая ставка в иностранной валюте. Инвесторы должны стремиться к сбалансированному подходу между риском и доходностью на рынке контанго.

Следите за ценами фьючерсов относительно спотовых цен и отслеживайте, не наклоняется ли фьючерсная кривая вверх. Оставаясь информированными, вы сможете принимать более обоснованные инвестиционные решения и, возможно, избегать негативных доходностей от ролловера. При ролловере фьючерсных контрактов на рынке контанго инвесторы могут столкнуться с более высокими затратами из-за разницы в цене между истекающим контрактом и новым контрактом. Это может снизить доходность и создать дополнительные трудности для инвестиционных стратегий, требующих частых ролловеров контрактов. Контанго – это термин, используемый для описания взаимосвязи между ценами фьючерсов и спотовыми ценами базовых активов.

И привели несколько примеров, включая и фьючерс на воздух. Сегодня поговорим о том, что такое контанго и бэквордация в системе заработка на Форекс. Как эксперт, я вспоминаю случай несколько лет назад, когда крупный нефтяной ETF понес значительные убытки контанго и бэквордация из-за контанго. Многие инвесторы не смогли распознать признаки контанго, что привело к значительным финансовым потерям. Это подчеркивает важность бдительности и информированности в условиях контанго. В отличие от нормальных рыночных условий, контанго предполагает потенциальную инфляцию цен или увеличение затрат на удержание в будущем.

В целом же торговля на депорте и контанго довольно сложная, она подходит более опытным трейдерам, но не новичкам. Инвестирование в рынок контанго несет как риски, так и потенциальные выгоды, которые необходимо тщательно оценить перед принятием инвестиционных решений. Ardma.ru – комплексный информационный ресурс, охватывающий широкий спектр тем, связанных с бизнесом, финансами, инвестициями, трейдингом, маркетингом, криптовалютой и различными видами заработка. Покупатели часто откладывали расчеты в спекулятивных целях и договаривались о будущей дате поставки. Спекулятивные покупатели могут отсрочить поставку товара и оплату до следующего фиксированного расчетного дня. С контанго они могли сохранить свою позицию до следующего расчетного дня.

Определение бэквордации

• Воспользуйтесь безопасностью и гибкостью нашего некостодиального кошелька Morpher, а если вы хотите усилить свои сделки, вам доступны рычаги до 10x.
• Когда стоимость фьючерса превышает цену самого актива, говорят о явлении контанго (contango — прибавочная стоимость) на рынке.
• Он ожидал удешевления бумаги до 80 р, в результате его прибыль составила бы 100 р.

Кроме того, диверсификация по различным классам активов и географическим регионам может помочь смягчить влияние контанго на портфель. Рассмотрите возможность распределения части ваших инвестиций в активы, которые традиционно показывают хорошие результаты в условиях контанго, такие как облигации или эквиваленты наличных средств. Теперь, когда мы разобрались с понятием контанго, давайте рассмотрим, как оно влияет на инвестиционные стратегии в различных классах активов. Перечень передаваемых персональных данных также указан на сайте Форекс-дилера по адресу alfaforex.ru/upload/documents/list_of_third_parties_PDn.pdf.

Контанго против нормальных рыночных условий

Формула расчета цены фьючерса является справедливой, когда ожидания рынка относительно стоимости базового актива нейтральны. То есть, когда предполагается, что котировка актива не изменится с течением времени. Когда эксперты прогнозируют рост или снижение стоимости актива на спотовом рынке, то фактическая цена фьючерсного контракта будет значительно отличаться от теоретической (расчетной). И вместо S (текущей цены) в формуле появится прогнозируемая цена актива на момент экспирации фьючерса. Таким образом, на графике возникает фьючерсная кривая цены, отображающая либо контанго, либо бэквордацию. Контанго — ситуация на рынке, когда стоимость фьючерса в будущем больше, чем цена его базового актива в настоящий момент.

Периодически на рынке появляется ситуация, когда фьючерс становится дешевле лежащего в его основе актива. Оно встречается гораздо реже контанго и относится скорее к исключению, чем к правилу. Если актив подешевел, а за ним и фьючерс, на что и рассчитывал трейдер, он получит прибыль в виде разницы цен, которая будет немедленно зачислена на его счёт.

Бэквордация и контанго: в чем между ними разница

В частности, это бычий индикатор, который относится к ситуациям, когда фьючерсная цена товара выше спотовой. Это означает, что фьючерсные контракты торгуются с премией к спотовой цене. Когда это происходит, биржевой товар находится в контанго. У фьючерсных контрактов есть начальная и конечная дата обращения, в среднем это полгода-год.

• Спекулятивные покупатели могут отсрочить поставку товара и оплату до следующего фиксированного расчетного дня.
• Получается, что если стоимость фьючерса будет равна спотовой цене нефти, то продавец понесет небольшой урон в размере затрат на хранение.
• Инвесторы должны быть осведомлены об этом различии и оценивать, как оно может повлиять на их инвестиционные решения.
• И наоборот, сокращение запасов приводит к росту нефтяных котировок.

Контанго: что это значит для инвесторов

Одна из главных опасностей, подстерегающих трейдера, — резкие колебания стоимости базового актива. Рынок деривативов более волатилен, и цена может сильно меняться в ту или иную сторону. Например, участник рынка открыл короткую сделку на пять фьючерсов по цене 100 р. Он ожидал удешевления бумаги до 80 р, в результате его прибыль составила бы 100 р. Другая причина снижения цены присуща акциям и другим ценным бумагам, по которым выплачиваются дивиденды.

При этом в городе Баррингтон местная цена зерна составляет лишь 2.18 доллара (то есть, на 20 центов дешевле, чем в Чикаго). Потому что это зерно производится прямо здесь, и в его стоимость не включены транспортные расходы. Получается, что для покупателей из Баррингтона базис между спот-ценой и фьючерсом будет не 20, а целых 40 центов. Контанго может играть роль в диверсификации портфеля, включая активы, которые хорошо себя чувствуют в условиях контанго, такие как обратные ETF или стратегии, извлекающие прибыль из нисходящих ценовых движений. Диверсификация по различным классам активов и географическим регионам также может помочь смягчить воздействие контанго на портфель.

Контанго и фьючерсные контракты

Гарантийное обеспечение (ГО) составляет 50% (или 250 р. за 5 фьючерсов) — эта сумма будет заморожена на счёте. Спустя неделю актив подорожал до 120 р., и ГО выросло до 300 р. Если этих денег на счёте нет, биржа обяжет трейдера купить базовый актив по номинальной стоимости, то есть за 500 руб. Таким образом, участник рынка не только не заработает, но и залезет в большие долги. Разумеется, спекулянт не будет держать фьючерс до даты экспирации, его цель — реализовать обязательства по нему гораздо раньше. Но при повышении цены базового актива денег на счёте трейдера может не хватить для обеспечения обязательств, и тогда биржа имеет право принудительно закрыть позицию.

Влияние контанго на инвестиционные стратегии

По итогу дальние фьючерсы, приобретаемые в фазу высоких цен с экспирацией в период их падения, будут ниже самих активов. Фьючерсные котировки на срочном рынке во многом повторяют движение стоимости базового актива. Но полного совпадения между ними не бывает, чаще всего фьючерс отклоняется от цены актива в большую или меньшую сторону. Понятия контанго и бэквордация относятся к срочному рынку и применяются при операциях с фьючерсами. Это производный инструмент, который представляет собой контракт на покупку или продажу какого-либо актива, называемого базовым. Из-за того, что на один и тот же актив можно открыть фьючерсы с разным временем исполнения, на графике не всегда можно четко проанализировать, когда цена переходит из ближнего в дальний контракт.